虽说节后基民很受伤，但怨言只针对某些基金，而对于规模超20万亿的公募基金，很少见到有人说它不行了。反倒是，很多人认为，未来不管市场在哪里抱团，公募基金料不会成为配角。为此，紧跟基金公司的步伐就显得尤为重要。而调研便是其中很重要的一环，数据显示，节后基金公司合计调研了110家公司，以中小盘居多，而最受关注的是杰瑞股份、华东医药、周大生等。

周期股全面爆发

这几天，A股玩起了心跳，总是大涨大跌的。这不，昨日明显下挫后，今天三大股指又拔地而起，沪指涨近2%，深成指和创业板指也是涨超1%。

至于个股，节后气势如虹的周期股，今天再次全面爆发，包括钢铁、有色、煤炭、银行、保险等均是涨幅惊人。尤其是钢铁行业，其中包钢股份、三钢闽光、鞍钢股份、ST抚刚等9家公司涨停，而宝钢股份、南钢股份等16家公司涨幅则超过5%。

抱团股依然低迷

反观基金抱团股，虽说不像节后开始一两天的那般惨了，但至今也不能说是渡过危险期了。就像今天，虽说茅台、平安、恒瑞等公募头部持仓公司表现不错，但也有通威股份(盘中一度跌停)、国电南瑞、北方华创、东方雨虹等公司是下跌明显。

春节过后，基金抱团股十分惨淡。东方财富Choice数据显示，公募基金2020四季报的1590只重仓股(仅统计A股)中，截至3月3日收盘，节后下跌的公司有506只，占比31.8%，其中198家公司仍然跌超10%。

这在申万一级行业中也能得到体现。春节过后，迄今涨的最好的是钢铁，涨幅高达19.63%。而房地产、纺织服装、有色金属等行业也涨幅喜人。

相反，跌的最猛的是食品饮料，跌幅高达17.24%，而公募抱团最凶的白酒正是位于其中。此外，休闲服务、医药生物、电气设备、家用电器等也跌的很凶，在这些行业中，同样有大家耳熟能详的基金抱团股。

基金公司调研TOP20

可以说，综合市场主流观点来看，当前认为市场将寻求“新”的抱团的人越来越多，而其中中小盘、周期股等字眼则是高频出现。至于那些继续看好白酒、医药等“旧”抱团板块公司的人，短期也是偏谨慎的，他们更多谈论的是长周期的配置价值。

但有一点是统一的，那就是对规模已超20万亿的公募基金来说，不管市场未来风格是怎样，会在哪里形成“新”的抱团，公募基金都会是主角，而不会沦为配角。

作为投资者，紧跟基金公司的步伐就显得尤为重要了。而基金公司最新调研的公司，就值得引起我们的关注，说不定这就是未来的方向。

东方财富Choice数据显示，春节过后，基金公司共计有1403条调研记录，共计涉及110家上市公司。

按调研对象进行统计的话，杰瑞股份居首，出现了68次;其次是华东医药，出现了61次。此外，周大生、西麦食品、伊之密等公司也遭到了基金公司的热情调研。

300亿以下公司居多

从市值(以最新市值统计)角度看，节后被基金公司调研过的110家公司，主要以中小盘股为主。具体看，110家公司中，市值超1000亿的仅6家公司，市值最大的工业富联，为2762亿元。

相反，市值小于500亿的公司有95家，其中更以300亿以下的公司居多，合计有85家。而100亿以下的公司有42家。

市盈率中位数37倍

再看估值的话，上述110家公司最新市盈率(TTM，以下同)中位数为37倍，略高于当前A股整体的24倍市盈率。

具体来看，市盈率40倍以上的公司有49家，占比45%，其中10家公司市盈率更是超过100倍，最高的石基信息为282倍。

电子股居多

而从行业分布看，110家公司主要分布在电子、机械设备、医药生物和电气设备4个行业中，分别有16家、15家、13家和10家公司。

超7成公司上涨

最终，体现到股价表现上，节后被基金公司调研的110家公司中，有82家公司节后是累计收涨的，占比74.5%。欧科亿和海得控制涨超50%，华菱钢铁、华昌化工和南大环境则涨超40%。而在下跌的28家公司中，也有跌超20%的公司，比如传音控股、坚朗五金和稳健医疗。

下图是节后基金公司调研的110家公司的全部名单：

关键词： 周期股 基金抱团股