如何管理投资风险?

1、分散投资：投资者可以将资金分配到不同类型、不同行业、不同地区的理财产品中，以减少单一产品或者单一市场的波动对整体收益的影响。分散投资可以有效地降低投资组合的整体风险，并提高收益稳定性和抗市场波动能力。

2、适当调整：投资者应根据市场变化和个人情况，及时调整投资组合中各个产品的比例和配置。适当调整可以帮助投资者更好地把握市场趋势，降低投资风险。

3、长期持有：投资者应有长期投资视角，避免因市场短期波动而情绪化交易。长期持有可以帮助投资者降低市场短期波动的风险，并降低交易成本。

衡量投资风险的指标有哪些?

一、夏普比率(Sharpe Ratio) 它的计算公式为 (收益率- 无风险收益率)/ 波动率。 收益率，指净值的增长率。无风险收益率，指同期银行利率。两者差值，即为超额赚的钱，除以净值增长过程中的波动率(波动率越大，风险越大) 夏普率，表示的是每承担一单位风险，预期可以拿到多少超额收益。 当超额收益越大，风险越小时，夏普率越大。 举个栗子，有两只基金，它们在一年的收益率都为20%，但是基金B的波动率要远大于A。 所以B的夏普率，要小于A。你想要稳稳的幸福，还是过山车式的幸福? 需要注意的是，夏普率只有在同类比较的时候，才有意义。假设债券基金的波动率仅为0.5%，无风险收益率为5%，它的夏普率为10，高的可怕，但是它和股票类基金比，肯定是不赚钱的。 夏普率也和时间段强相关，年前很多高夏普的基金，年后都降了不少。 天天基金里，能查看近一年的夏普率，晨星网，能看近几年的夏普率，且慢里，能看历史夏普率。 夏普率衡量的是基金的「性价比」

二、特雷诺指数(Treynor Index) 它的计算公式为 (收益率 - 无风险收益率)/贝塔系数。这个结果的分子，和夏普率一样，贝塔系数，指基金的系统风险。 基金会投资不同的方向，存在着不同的风险差异，综合来看，这些差异会使这只基金的风险被分散掉，如果分散的越好，系统风险就越低，贝塔系数越小。 下面是两只基金的风险对比，上为工银文体，下为易方达中小盘。工银文体的贝塔系数要低于易方达中小盘混合，易方达中小盘是酒神张坤的代表作，重仓了消费白酒，工银文体持仓则比较分散，工银文体的系统风险就小一些。从年初(近3月)白酒泡沫破灭后，前者的表现确实要好于后者。 特雷诺比率，也表示每承担一单位风险，预期可以拿到多少超额收益。不过这个风险，是投资组合的风险，是对基金管理者的评价。

三、詹森指数(Jensen Index) 收益率 - 无风险收益率 = α + β *(市场收益率 - 无风险收益率) 其中α就是詹森指数，它相对于上面两个复杂一些，同样用来评价基金管理者，引入了市场回报率这个参数。衡量的是组合收益率中，有多少来自基金管理者提供的高于市场水平的超额收益(牛市来了，猪都能起飞，不算本事) 这个值越大，表示基金经理获得超出市场收益的能力越强。下面比较了两只中证500指数基金，贝塔系数接近，结合上面两个指标一起看一下，右边的表现，是要好于左边的。 _ _ 上面所有指标，都是根据历史数据计算的，历史能预测未来，但不代表未来。

关键词： 管理投资风险 衡量投资风险的指标 特雷诺指数的计算公式 理财产品